Cơ sở tính lãi theo năm (Day-Count Convention) là gì? Nội dung về Cơ sở tính lãi theo năm

Cơ sở tính lãi theo năm

Cơ sở tính lãi theo năm trong tiếng Anh là Day-Count Convention.

Cơ sở tính lãi theo năm là hệ thống được sử dụng để tính số tiền lãi tích lũy hoặc giá trị hiện tại khi khoản thanh toán phiếu lãi tiếp theo ít hơn một khoảng thời hạn đầy đủ của phiếu lãi. Mỗi thị trường trái phiếu và công cụ tài chính có cơ sở tính lãi theo năm riêng, tùy thuộc vào loại công cụ, bất kể đó là lãi suất là cố định hay thả nổi, và quốc gia nào phát hành. Cơ sở tính lãi theo năm phổ biến nhất là 30/360 hoặc 365, số ngày thực tế/360 hoặc 365 và số ngày thực tế/số ngày thực tế.

Nội dung về Cơ sở tính lãi theo năm

Các cơ sở tính lãi theo năm áp dụng cho các giao dịch hoán đổi, thế chấp và hợp đồng tỉ giá kì hạn cũng như trái phiếu. Các qui tắc và định nghĩa để áp dụng cơ sở tính lãi theo năm được quy định bởi Hiệp hội kinh doanh hoán đổi quốc tế, nơi cung cấp tài liệu cho một loạt các giao dịch tài chính.

Tiền gửi và trái phiếu lãi suất thả nổi

Lãi suất của hầu hết các khoản tiền gửi trên thị trường tiền tệ và trái phiếu lãi suất thả nổi được tính trên cơ sở số ngày thực tế / 360 ngày. Một ngoại lệ duy nhất đó là những đồng tiền có mệnh giá bằng bảng Anh, với lãi suất được tính trên cơ sở số ngày thực tế / 365. Các loại tiền tệ có hoặc có liên quan mật thiết với đồng bảng Anh, như đô la Australia, New Zealand và Hồng Kông, cũng sử dụng 365 ngày.

Lãi suất cố định

Lãi suất cố định của một hoán đổi lãi suất và hầu hết các trái phiếu lãi suất cố định sử dụng quy ước 30/360 ngày hoặc 30/365. Công ước này quy định tháng sẽ luôn được coi là có 30 ngày trong đó và năm sẽ luôn được coi là có 360 hoặc 365 ngày. Hoán đổi thị trường bằng cách sử dụng quy ước 30/360 cho tỉ giá cố định của một giao dịch hoán đổi bao gồm đồng đô la Mỹ, đồng euro và đồng franc Thụy Sỹ. Hoán đổi đồng bảng Anh và đồng yên Nhật thường sử dụng quy ước 30/365; Australia, New Zealand và Hồng Kông giống như cách tính của Anh.

Tỉ lệ thả nổi

Các hợp đồng phái sinh có lãi suất thả nổi của hầu hết các giao dịch hoán đổi lãi suất sử dụng số ngày thực tế so với năm là 360 hoặc 365 ngày. Các thị trường sử dụng 30/360 cho hợp đồng phái sinh có lãi suất cố định, bao gồm thị trường đô la Mỹ, sử dụng công thức tính số ngày thực tế/360 cho hợp đồng đối với lãi suất thả nổi. Các quốc gia sử dụng 30/365 trên hợp đồng với lãi suất cố định thì sẽ sử dụng công thức số ngày thực tế/ 365 đối với hợp đồng có lãi suất thả nổi.

Trái phiếu kho bạc và giấy bạc

Trái phiếu kho bạc và giấy bạc do Kho bạc Nhà nước Mỹ phát hành kiếm lãi được tính trên cơ sở số ngày thực tế / số ngày thực tế. Điều này có nghĩa là tất cả các ngày trong một khoảng thời gian mang giá trị như nhau; nó cũng có nghĩa là độ dài kì hạn của phiếu lãi và các khoản thanh toán tổng hợp là khác nhau.

(Tài liệu tham khảo: investopedia.com)

Thuật ngữ khác