Dòng tiền (Money Flow) trong lĩnh vực chứng khoán là gì? Dòng tiền và Chỉ số dòng tiền (MFI)
Mục Lục
Dòng tiền
Khái niệm
Dòng tiền trong tiếng Anh là Money Flow.
Dòng tiền trong lĩnh vực chứng khoán là giá trị trung bình của đỉnh giá, đáy giá và giá đóng cửa trong ngày nhân với khối lượng giao dịch hàng ngày. Để biết liệu dòng tiền là dương hay âm cho ngày hiện tại, các nhà giao dịch so sánh giá trị dòng tiền ngày hôm nay với kết quả của ngày hôm qua.
- Dòng tiền dương cho thấy giá có khả năng tăng cao hơn.
- Còn dòng tiền âm cho thấy giá có khả năng sắp giảm.
Để hình dung rõ hơn, xem xét ví dụ sau đây. Các thông tin dưới đây cho thấy một dòng tiền âm giữa Ngày 1 và Ngày 2:
Ngày 1 Ngày 2
Giá đỉnh: 65$ 66$
Giá đáy: 60$ 58$
Giá đóng cửa giao dịch: 63$ 65$
Khối lượng giao dịch trong ngày: 500.000cp 300.000cp
Dòng tiền ngày 1 là: 500.000cp × (65$ + 60$ +63$)/ 3 = 31.333.333$.
Dòng tiền ngày 2 là: 300.000cp × (66$ + 58$ + 65$)/3 = 18.900.000$.
Ta có 18.900.000$ - 31.333.333$ = -12.433.333$.
Đặc điểm Dòng tiền
- Dòng tiền tích cực hay dòng tiền dương xuất hiện khi một cổ phiếu được mua ở mức giá cao hơn (uptick).
- Dòng tiền âm xảy ra khi giao dịch tiếp theo được mua ở mức giá thấp hơn (downtick).
Nếu cổ phiếu được mua trên đà tăng giá nhiều hơn cổ phiếu được mua trên đà giảm giá trong suốt ngày giao dịch thì dòng tiền ròng là tích cực (hay dương) vì nhiều nhà đầu tư sẵn sàng trả một khoản phần bù cho cổ phiếu.
Nếu khi giá cổ phiếu tăng mà dòng tiền âm, điều này có thể cho thấy sắp có sự đảo chiều giá.
Các nhà đầu tư theo dõi dòng tiền do khối lượng giao dịch thường được xem là yếu tố dẫn dắt giá cả, xác định dòng tiền có thể giúp nhà đầu tư xác định các cơ hội giao dịch sớm.
Dòng tiền và Chỉ số dòng tiền (MFI)
Nhiều nhà giao dịch sử dụng chỉ báo dòng tiền Chaikin (Chaikin MFI) khi họ muốn kết hợp dòng tiền vào quyết định đầu tư của họ.
Chỉ báo Chaikin MFI cũng đưa ra các giá trị áp lực mua và áp lực bán như các chỉ báo dòng tiền khác đồng thời sử dụng hai đường trung bình động hàm mũ để xác định động lượng tương tự như chỉ báo MACD.
Các nhà giao dịch cũng thường xuyên sử dụng chỉ số dòng tiền (MFI) khi họ muốn phân tích giá cả và khối lượng giao dịch.
Chỉ báo MFI chia dòng tiền dương ròng cho dòng tiền âm ròng và biểu diễn các kết quả thành một đường cho phép các nhà giao dịch có thể so sánh với giá chứng khoán để xác định mức quá mua và mức quá bán.
Nếu giá trị chỉ số MFI trên 80, giá được xem là quá mua, nếu giá trị MFI dưới 20 cho thấy các điều kiện quá bán.
Nên sử dụng các chỉ báo kĩ thuật khác cùng với các chỉ báo dòng tiền để cải thiện hiệu quả và giảm thiểu các tín hiệu giao dịch sai.
(Theo Investopedia)